10月31日，滬市主板和科創(chuàng)板前三季度業(yè)績成績單出爐。

　　截至目前，滬市主板1669家上市公司完成三季報披露，前三季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入37.23萬億元、凈利潤3.39萬億元、扣非后凈利潤3.27萬億元，同比分別增長8%、5%和6%。其中，第三季度營業(yè)收入、凈利潤、扣非后凈利潤同比增幅分別為7%、1%和2%。

　　除多地上市紅籌企業(yè)中芯國際、百濟(jì)神州和諾誠健華外，科創(chuàng)板480家上市公司披露了前三季度經(jīng)營業(yè)績信息，合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7822.14億元，同比增長33%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤891.24億元，同比增長25%。

　　在整體業(yè)績呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢的背后，也有一些行業(yè)和公司業(yè)績依舊承壓， 行業(yè)間、企業(yè)間發(fā)展存在結(jié)構(gòu)性不平衡的情況。

　　滬市超三成行業(yè)營收、凈利雙增

　　前三季度，滬市近九成大類行業(yè)實(shí)現(xiàn)盈利，其中超三成行業(yè)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入、凈利潤雙增長?！半S著輸入性價格傳導(dǎo)壓力減輕、保供穩(wěn)價政策逐步落地，原材料價格有所回落，部分中下游制造業(yè)盈利增速回升?！鄙辖凰Q。

　　從上游行業(yè)的情況看，前三季度，石油、煤炭、有色三大原材料采掘行業(yè)凈利潤同比增長55%、73%、43%，較上半年增速回落5、32和46個百分點(diǎn)。

　　中下游方面，受車輛購置稅減半等一系列促進(jìn)消費(fèi)政策驅(qū)動，汽車行業(yè)第三季度凈利潤同比、環(huán)比分別增長30%、77%。工程機(jī)械、醫(yī)療、環(huán)保、能源及重型設(shè)備等專用設(shè)備制造業(yè)第三季度凈利潤同比、環(huán)比分別增長18%、16%。運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)第三季度凈利潤同比、環(huán)比分別增長27%、13%，帶動前三季度同比增速轉(zhuǎn)正。電氣機(jī)械和器材制造業(yè)前三季度凈利潤延續(xù)上半年超30%的增速。

　　消費(fèi)方面，受暑期假期外出熱潮的帶動，住宿和餐飲業(yè)在第三季度實(shí)現(xiàn)盈利3億元，扭轉(zhuǎn)上半年的虧損態(tài)勢。農(nóng)副食品加工、飲料制造業(yè)第三季度凈利潤同比增幅46%和16%。批發(fā)零售業(yè)第三季度同比保持增長，前三季度降幅有所收窄。與此同時，以信息傳輸、軟件和信息技術(shù)、物流為代表的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)前三季度凈利潤增速分別為5%、15%。

　　當(dāng)然，也有部分處于產(chǎn)業(yè)鏈末端的企業(yè)，利潤仍然承壓，行業(yè)間、企業(yè)間發(fā)展結(jié)構(gòu)性不平衡的情況還較為突出。

　　航空運(yùn)輸業(yè)仍處于深度虧損區(qū)間，虧損額較上年同期有所擴(kuò)大，在季度周期性因素、下游市場需求疲軟、上游材料價格高企影響下，部分企業(yè)面臨階段性困難，房地產(chǎn)、鋼鐵三季度單季轉(zhuǎn)虧，化工、食品制造、紡織、計(jì)算機(jī)凈利潤環(huán)比分別下降40%、22%、32%、23%。

　　具體從上市公司情況來看，龍頭公司業(yè)績表現(xiàn)不俗。以光伏行業(yè)為例，2022年前三季度，受海外及國內(nèi)市場裝機(jī)需求量不斷增長影響，上游硅料龍頭通威股份營收、凈利潤同比增長119%、266%；上中游單晶硅龍頭隆基綠能受益于海外出口收入增長及匯兌收益，營收、凈利潤同比增長55%、45%。

　　但前三季度滬市主板也有277家公司出現(xiàn)虧損，占比17%，較上半年虧損家數(shù)基本持平，較上年同期增加108家；合計(jì)虧損金額1882億元，較上年同期增加957億元。

　　科創(chuàng)板109家公司凈利增逾50%

　　前三季度，科創(chuàng)板六大行業(yè)業(yè)績也存在結(jié)構(gòu)性分化。新能源、節(jié)能環(huán)保行業(yè)業(yè)績增速領(lǐng)先，高端裝備制造、生物醫(yī)藥行業(yè)表現(xiàn)整體較好，新一代信息技術(shù)、新材料行業(yè)前三季度業(yè)績表現(xiàn)低于科創(chuàng)板整體水平。

　　以光伏、動力電池為代表的新能源行業(yè)情況來看，13家光伏產(chǎn)業(yè)鏈公司營業(yè)收入和歸母凈利潤分別同比增長106%和183%，16家動力電池產(chǎn)業(yè)鏈公司營業(yè)收入和歸母凈利潤分別同比增長93%和93%。集成電路和生物醫(yī)藥行業(yè)的集聚效應(yīng)相對更突出，上市公司數(shù)量分別達(dá)到79家和107家，前三季度營業(yè)收入增速均保持在20%以上。

　　整體來看科創(chuàng)板前三季度上市公司情況，有七成科創(chuàng)板公司營業(yè)收入同比增長，85家公司增幅在50%以上，142家公司營業(yè)收入在10億元以上；五成公司歸母凈利潤同比增長，109家公司增幅在50%以上，188家公司歸母凈利潤在1億元以上。

　　受疫情、所在行業(yè)周期變化、業(yè)務(wù)季節(jié)性等因素影響，部分公司經(jīng)營業(yè)績承壓。其中，93家科創(chuàng)板公司歸母凈利潤同比下滑超過50%，剔除未盈利上市企業(yè)后，57家公司前三季度虧損。

　　除尚未披露三季報的中芯國際外，科創(chuàng)50指數(shù)成份公司2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3785.97億元，同比增長46%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤402.38億元，同比增長44%；營業(yè)收入和歸母凈利潤占板塊整體的48%和45%。

　　科創(chuàng)板已有223家上市公司入選國家級專精特新“小巨人”企業(yè)名錄，前三季度合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4263.59億元，同比增長46%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤471.83億元，同比增長26%。

　　科創(chuàng)板多元包容的上市條件，也吸引了一批特殊類型的企業(yè)上市。截至目前，已有45家上市時未盈利企業(yè)、8家特殊股權(quán)架構(gòu)企業(yè)和6家紅籌企業(yè)。2022年前三季度，42家上市時未盈利企業(yè)合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入480.07億元，同比增長20%；合計(jì)研發(fā)投入142.03億元，同比增長19%。

　　整體來看科創(chuàng)板的研發(fā)投入情況，2022年前三季度，科創(chuàng)板公司合計(jì)研發(fā)投入金額達(dá)681.1億元，同比增長33%，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例平均為16%。

　　今年恰逢科創(chuàng)板開板三周年，2019年~2021年以來，科創(chuàng)板公司營業(yè)收入、歸母凈利潤、研發(fā)投入復(fù)合增長率分別達(dá)到29%、86%、29%。

　　科創(chuàng)板機(jī)構(gòu)股東增加，滬市主板外資持股穩(wěn)定

　　從投資者結(jié)構(gòu)來看， 截至三季度末，科創(chuàng)板公司機(jī)構(gòu)股東數(shù)量上升，滬市主板外資持倉保持穩(wěn)定。

　　截至三季度末，科創(chuàng)板公司機(jī)構(gòu)股東數(shù)量上升明顯，專業(yè)機(jī)構(gòu)賬戶數(shù)達(dá)到3.87萬戶，持倉流通市值占比達(dá)到45%。

　　全部科創(chuàng)板公司的流通股東中包含基金股東，持流通股比例和持倉流通市值占比分別為23%和32%?？苿?chuàng)相關(guān)主題ETF基金產(chǎn)品達(dá)到26只，基金份額合計(jì)達(dá)到907.06萬份，較年初增長48%。

　　164家公司的基金持倉占比超過30%，以集成電路、新能源、高端醫(yī)療器械為代表的硬科技公司最受基金青睞。

　　社?；?、保險公司、QFII等長線資金亦持續(xù)增配科創(chuàng)板，合計(jì)持倉流通市值占比超過5%。

　　同時，科創(chuàng)板對外資的吸引力也持續(xù)提升，截至三季度末，外資機(jī)構(gòu)持倉流通市值達(dá)到958億元，占比4%。已有12只科創(chuàng)50ETF產(chǎn)品在境外多地上市，為海外投資者開辟了投資科創(chuàng)板的新通道。

　　從滬市主板情況來看，2022年前三季度， 以滬港通、QFII、RQFII為代表的外資凈買入合計(jì)約470億元，同比實(shí)現(xiàn)約33%的增幅。在這期間，外資增持公司數(shù)量達(dá)783家，占滬市主板公司比重近半數(shù)，新進(jìn)公司數(shù)量24家。

　　截至三季度末，外資股東在滬市主板公司流通股中的持股市值約1.57萬億元，持股占比約4.4%，與年初基本持平。與此同時，滬市公司進(jìn)一步拓寬境外融資渠道，隆基綠能、華友鈷業(yè)披露了境外發(fā)行GDR的相關(guān)公告。